Le azioni hanno chiuso in forte rialzo quando la Fed ha alzato i tassi di interesse

L’indice Standard & Poor’s 500 è salito di 95,41 punti, o del 2,2%, a 4.357,86. L’indice generale del mercato azionario è aumentato del 4,4% negli ultimi due giorni di negoziazione, il più grande aumento percentuale in due giorni da aprile 2020. Il Nasdaq Composite incentrato sulla tecnologia è avanzato di 487,93 punti, o del 3,8%, a 13.436,55, il miglior giorno da novembre . 2020. Il Dow Jones Industrial Average è aumentato di 518,76 punti, o dell’1,5%, a 34.063,10.

La Fed ha aumentato i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale e le nuove previsioni mostrano che la maggior parte dei funzionari prevede che il tasso sui fondi federali aumenterà almeno all’1,875% entro la fine dell’anno e a circa il 2,75% entro la fine del 2023. Ciò significa un totale di Aumenti di sette quarti di punto Quest’anno e più l’anno prossimo.

Il rialzo dei tassi della Fed di mercoledì segna la fine di a L’onda storica di stimolo È stato rilasciato proprio mentre la pandemia di Covid-19 si stava diffondendo per la prima volta negli Stati Uniti.La pandemia ha messo in pausa un mercato rialzista delle azioni durato anni e ha spinto l’economia in recessione. Lo stimolo ha aiutato l’economia a riprendersi più velocemente di quanto molti si aspettassero e ha spinto il mercato azionario a nuovi livelli. Ora, gli investitori devono affrontare una sfida diversa: l’inflazione, che è al livello più alto degli ultimi 40 anni. Alcuni anche Preoccupato per l’imminente recessione.

“Sembra praticamente che volessero inviare un messaggio che stanno combattendo l’inflazione e che la combatteranno rapidamente e la terranno sotto controllo”, ha affermato Kathy Jones, capo stratega del reddito fisso presso lo Schwab Center for Financial Research.

La prospettiva di un aumento dei tassi di interesse della Federal Reserve ha causato turbolenze nei mercati per diversi mesi, anche se gli investitori sembravano prendere l’annuncio passo dopo passo. Il Nasdaq Composite è ora sulla buona strada per il suo mercato ribassista più lungo dalla crisi finanziaria. L’S&P 500 è sceso di circa il 9% dal suo massimo.

La banca centrale sta navigando in un contesto straordinariamente complesso di mercato del lavoro rigido, turbolenze dell’offerta, inflazione in aumento, L’invasione russa dell’Ucraina E il Blocco del Covid-19 in CinaÈ probabile che gli ultimi due aggraveranno l’inflazione e i problemi della catena di approvvigionamento.

I rendimenti obbligazionari sono aumentati dopo l’annuncio. Il rendimento del Treasury decennale benchmark è salito al 2,185%, il livello più alto da maggio 2019. Rendimenti e prezzi si muovono in modo inverso. Il forte aumento dei rendimenti obbligazionari riflette le crescenti scommesse degli investitori sull’invasione russa dell’Ucraina Lo slancio verso tassi di interesse più elevati non rallenterà.

Dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti per febbraio Mostra maggiore spesa rispetto al mese precedente, quando le famiglie si sono adattate alle correnti trasversali di un mercato del lavoro robusto, al calo dei casi di coronavirus e all’aumento dell’inflazione Il tasso annuo più alto degli ultimi 40 anni.

I titoli tecnologici e di crescita, che hanno subito un duro colpo negli ultimi mesi, sono andati particolarmente bene nelle negoziazioni di mercoledì, una mossa che ha sconcertato alcuni trader. I titoli tecnologici e di crescita sono stati i più sensibili al percorso degli aumenti dei tassi e alcuni trader hanno affermato di aver interpretato la posizione di Powell sulla politica monetaria come più aggressiva di quanto inizialmente previsto.

Alcuni trader hanno affermato che alcuni investitori hanno scaricato in modo aggressivo queste posizioni dall’inizio dell’anno mentre i rendimenti obbligazionari sono aumentati, il che potrebbe innescare un’inversione del settore.

“Ho pensato che fosse un po’ più ottimista del previsto”, ha detto RJ Grant, direttore del trading azionario presso KBW, dell’annuncio e della conferenza stampa della Fed. Ma ha detto che il posizionamento “è stato una sorta di impulso nella decisione della Fed”.

Il settore tecnologico dell’S&P 500 è stato uno dei migliori risultati, in rialzo del 3,3%. condivisioni

ARK Innovation ETF

È aumentato di $ 5,65, o del 10%, a $ 60,04.

nvidia

Le azioni sono aumentate di $ 15,23, o del 6,6%, a $ 244,96.

PayPal

Ha aggiunto $ 7,46, o 7,4%, a $ 107,92.

Nel mercato delle materie prime, negli ultimi giorni i prezzi del petrolio sono scesi sotto i 100 dollari al barile, favorendo il rimbalzo del mercato azionario. I movimenti del petrolio sono stati attenuati mercoledì poiché gli investitori hanno valutato se le chiusure in alcune città cinesi avrebbero ridotto la domanda di energia anche se l’invasione russa dell’Ucraina ha alimentato i timori di interruzioni dell’approvvigionamento. I future sul greggio Brent, il benchmark internazionale, sono scesi dell’1,9% a 98,02 dollari al barile, il terzo giorno consecutivo di perdite.

L’aumento dei prezzi del petrolio ha sollevato preoccupazioni sul fatto che gli Stati Uniti e l’Europa possano vedere un’inflazione sostenuta e una crescita economica inferiore, poiché i prezzi più elevati del gas e dell’energia minano la spesa delle famiglie per altri beni e servizi.

L’aumento dei titoli tecnologici non si è limitato ai titoli tecnologici statunitensi Forte ripresa dei mercati cinesi Dopo i commenti di supporto dei responsabili politici a Pechino. L’indice Hang Seng di Hong Kong è salito del 9,1%, guidato dai guadagni dei titoli tecnologici. Lo Shanghai Composite cinese è salito del 3,5%.

Funzionari cinesi hanno affermato che “coordineranno la prevenzione e il controllo delle epidemie e lo sviluppo economico, manterranno l’economia in funzione entro un intervallo ragionevole e manterranno il mercato dei capitali senza intoppi”, secondo un rapporto pubblicato mercoledì dall’agenzia di stampa Xinhua. Ciò ha contribuito a dissipare alcuni timori di un rallentamento economico in Cina che avrebbe anche frenato la crescita globale.

L’ETF KraneShares CSI China Internet è in rialzo del 40% dopo aver toccato un minimo storico all’inizio della settimana, registrando il suo più grande guadagno di un giorno da quando ha iniziato a essere negoziato nel 2013.

“Il rimbalzo delle azioni cinesi mostra quanto siano sensibili i mercati”, ha affermato Peter Garnery, responsabile della strategia azionaria di Saxo Bank, rilevando un’ampia volatilità nei mercati nelle ultime settimane poiché gli investitori seguono i titoli di una serie di eventi.

In mare aperto, l’indice Stoxx Europe 600 continental è salito del 3,1%, guidato da un balzo nel settore tecnologico. Mercato azionario in Russia ancora chiuso durante il resto della settimana.

Joe Wallace ha contribuito a questo articolo.

scrivere a Kaitlin Ostroff a caitlin.ostroff@wsj.com